Les activités liées aux actifs numériques peuvent soulever des questions comptables moins simples que celles que posent les transactions classiques de trésorerie et de titres. Les droits économiques, les conditions contractuelles et les mécanismes techniques d'une transaction influent tous sur la façon dont elle devrait être analysée selon le référentiel d'information financière applicable.
Des actifs différents, des droits différents
La désignation d'un jeton ne détermine pas son traitement comptable. Les jetons peuvent représenter des intérêts économiques différents, comme une créance sur un émetteur, l'accès à un service, des droits de gouvernance ou une exposition à un autre actif. Les organisations doivent examiner la substance de chaque arrangement plutôt que de s'en remettre uniquement aux descriptions commerciales.
Les normes applicables et les politiques d'information financière déterminent la comptabilisation, l'évaluation, la présentation et les informations à fournir. Des jetons d'apparence semblable peuvent donc exiger une analyse différente lorsque leurs droits ou leurs conditions contractuelles diffèrent.
Jalonnement, prêt et activités de liquidité
Le jalonnement, le prêt décentralisé et la participation à un pool de liquidité peuvent comporter des dépôts dans des contrats intelligents, la réception de jetons de substitution ou de jetons représentatifs, des récompenses, des frais et des droits de rachat changeants. L'information financière peut exiger d'examiner si le contrôle d'un actif sous-jacent a changé, si un nouveau droit financier est apparu et comment les produits ou les obligations devraient être comptabilisés.
Une transaction sur la blockchain montrant qu'un actif quitte un portefeuille ne répond pas, à elle seule, à ces questions. La transaction doit être interprétée à la lumière de l'arrangement économique et de la documentation pertinente.
Évaluation et qualité des données
Les actifs numériques peuvent se négocier sur des marchés fragmentés ou disposer d'un prix observable limité. Les processus d'évaluation doivent reposer sur des méthodes cohérentes, des données d'entrée fiables et des contrôles autour de la date de référence de l'information. Les flux de prix et les systèmes internes de traitement des données peuvent introduire leurs propres risques.
Les organisations devraient aussi rapprocher les avoirs en chaîne des registres internes et recenser les actifs détenus par l'entremise de dépositaires, de plateformes d'échange et de protocoles.
Informations à fournir et gouvernance
Les utilisateurs des états financiers peuvent avoir besoin de comprendre les risques importants liés à la garde, aux restrictions d'accès, à la liquidité, à la volatilité des marchés, aux vulnérabilités des contrats intelligents et à la concentration. Les informations à fournir appropriées dépendent des normes comptables applicables et des expositions propres à l'entité.
Une information financière de qualité commence par la compréhension de la transaction sous-jacente. La transparence technique est précieuse, mais une représentation financière exacte exige aussi une analyse juridique, contractuelle et comptable, appuyée par des politiques documentées et un jugement professionnel approprié.